De hoorzitting tegen het failliete cryptocurrency leenbedrijf Celsius is in volle gang. Dat betekent dat er veel nieuws over de financiele beslissingen van het bedrijf bekend gemaakt worden. Een van deze verkeerde beslissingen werd gemaakt door Alex Mashinsky, de CEO van Celsius. Hij zou namelijk zijn veto hebben uitgesproken over een transactie waardoor Celsius 100 miljoen verloor.
Celsius beschermen tegen koersdaling
Mashinsky nam het directe beheer van de handelsstrategie van het bedrijf op zich kort voor een vergadering van de Amerikaanse Federal Reserve in januari 2022. Zijn plan was om het bedrijf zogenaamd te willen beschermen tegen verdere dalingen in de cryptomarkt.
Volgens een artikel van de Financial Times van vandaag verliep het plan van Mashinsky helemaal verkeerd toen de cryptogeldschieter enorme verliezen maakte en uiteindelijk in juli faillissement aanvroeg. Vlak daarvoor konden klanten van het platform geen geld en crypto meer van hun accounts halen.
Mashinsky negeerde financiële experts bij Celsius
Het artikel citeerde informatie van mensen die bekend waren met de zaak en onthulde dat Mashinsky zijn veto uitsprak tegen handelsbeslissingen tegen het advies van financiële experts bij Celsius. Een voorbeeld hiervan vond volgens het rapport plaats vóór de FOMC-bijeenkomst in januari.
Destijds werden Celsius-handelaren door de CEO bevolen om bitcoin ter waarde van honderden miljoenen te verkopen voordat de Amerikaanse centrale bank hun beslissing bekendmaakten. Het bedrijf kocht zijn BTC bijna een dag later met verlies terug, aldus datzelfde artikel.
In januari 2022 rapporteerde de cryptogeldschieter 50 miljoen dollar aan handelsverliezen. Het blijft echter onduidelijk of het volledige gewicht van de verliezen het gevolg was van de beslissingen van Mashinsky.
Celsius verloor 100 miljoen dollar bitcoinfonds Grayscale
Het nieuws van vandaag ging ook over dat Celsius al in maart 2022 met insolventie te maken kreeg. In het artikel valt ook te lezen Mashinsky een GBTC-transactie stopte die het bedrijf uiteindelijk meer dan $ 100 miljoen verloor. GBTC is de ticker voor het bitcoinfonds van Grayscale.
Vanaf september 2021 bezat de cryptogeldschieter zo’n 11 miljoen tokens in de Grayscale Bitcoin Trust die tegen een premie waren gekocht. Grayscale beheert het grootste bitcoin fonds ter wereld en die tokens zijn een soort proxy voor de bitcoin koers. Het zijn dus geen echte bitcoins, hoewel Grayscale deze wel aanhoudt.
Grayscale zou de cryptogeldschieter een optie hebben geboden om zijn GBTC-positie in september te verlaten nadat de 400 miljoen dollar aan bitcoin van het bedrijf werd verhandeld met een korting van 15%. Mashinsky wees de optie echter af in de hoop dat de kortingsmarge zou afnemen.
Later in april 2022 sloot de cryptogeldschieter uiteindelijk zijn GBTC-positie tegen 25% korting. Korting klinkt wellicht positief, maar in dit geval duidt het op verliezen.
Celsius is failliet en kan overgenomen worden
Celsius wordt geconfronteerd met liquidatie omdat schuldeisers juridische invordering van hun activa nastreven. Er zijn ook plannen voor herstructurering aan de gang, terwijl er onderzoeken zijn gestart naar de interne activiteiten van het bedrijf. Financial Times schreef dat onderzoekers de beslissingen van Mashinsky onderzoeken die hebben geleid tot het faillissement van de cryptogeldschieter.
Onderdeel van die herstructurering is dat (delen van) Celsius verkocht kan worden. Volgens de geruchten onderzoekt Ripple of Celsius iets kan toevoegen aan hun eigen bedrijfsvoering.
